Glossario finanziario
Il mondo degli investimenti e pieno di termini tecnici che possono sembrare ostici. Questo glossario raccoglie i concetti piu importanti spiegati in modo semplice, senza presupporre conoscenze pregresse.
Approfondimenti
Asset Allocation — Cos'è e come funziona
L'asset allocation è la ripartizione del portafoglio tra diverse classi di attivo. Scopri perché conta più della scelta dei singoli titoli.
Benchmark — Cos'è e come funziona
Il benchmark è l'indice di riferimento usato per valutare le performance di un portafoglio o di un fondo. Scopri perché confrontarsi è essenziale.
CAGR — Cos'è e come funziona
Il CAGR è il tasso di crescita annuo composto. Scopri come si calcola, cosa rappresenta e perché è la misura più utile per confrontare investimenti.
Capital Gain — Cos'è e come funziona
Il capital gain è il guadagno ottenuto vendendo un'attività finanziaria a un prezzo superiore a quello di acquisto. In Italia è tassato al 26%.
Correlazione — Cos'è e come funziona
La correlazione misura come due asset si muovono insieme, da -1 a +1. Bassa correlazione significa migliore diversificazione del portafoglio.
Diversificazione — Cos'è e come funziona
La diversificazione consiste nel distribuire il capitale su più asset per ridurre il rischio. Geografica, settoriale e per classe di attivo.
Drawdown — Cos'è e come funziona
Il drawdown misura il calo percentuale dal massimo storico di un investimento. Il maximum drawdown è l'indicatore chiave per valutare il rischio reale.
Duration — Cos'è e come funziona
La duration misura la sensibilità di un'obbligazione alle variazioni dei tassi di interesse. Duration più alta significa rischio di prezzo maggiore.
ETF — Cos'è e come funziona
Un ETF è un fondo che replica un indice e si acquista in borsa come un'azione. Costi bassi, diversificazione immediata, massima trasparenza.
Interesse Composto — Cos'è e come funziona
L'interesse composto è il meccanismo per cui i rendimenti generano a loro volta rendimenti. È il motore della crescita esponenziale nel lungo periodo.
Liquidità — Cos'è e come funziona
La liquidità misura la facilità con cui un asset può essere convertito in denaro. Alta liquidità significa poter vendere rapidamente senza perdite significative.
PAC — Cos'è e come funziona
Il PAC (Piano di Accumulo del Capitale) è una strategia di investimento automatico a rate periodiche. Riduce il rischio di timing e sfrutta il dollar cost averaging.
Rendimento — Cos'è e come funziona
Il rendimento è il guadagno prodotto da un investimento. Scopri la differenza tra rendimento nominale e reale, lordo e netto, e come confrontarli correttamente.
Rischio — Cos'è e come funziona
Il rischio finanziario è la probabilità di perdere denaro o non raggiungere l'obiettivo. Esistono diversi tipi: di mercato, di credito, valutario e di inflazione.
Sharpe Ratio — Cos'è e come funziona
Lo Sharpe Ratio misura il rendimento ottenuto per ogni unità di rischio assunto. Superiore a 1 è buono, inferiore a 0,5 è scadente. Ecco come interpretarlo.
TER — Cos'è e come funziona
Il TER (Total Expense Ratio) è il costo annuo totale di un ETF o fondo. Anche piccole differenze nel TER hanno un impatto enorme sul rendimento nel lungo periodo.
Volatilità — Cos'è e come funziona
La volatilità misura l'ampiezza delle oscillazioni di prezzo di un asset. Alta volatilità non significa sempre rischio elevato: dipende dall'orizzonte temporale.
Stress test — Cos'è e perché è importante
Cos'è uno stress test finanziario: simulazione che verifica come un portafoglio reagirebbe durante le peggiori crisi storiche dei mercati.
Simulazione Monte Carlo — Cos'è e come funziona
Cos'è una simulazione Monte Carlo applicata agli investimenti: migliaia di scenari casuali per stimare la probabilità di raggiungere un obiettivo finanziario.
Prossimamente
- Asset allocation — definizione e guida
- Benchmark — definizione e guida
- CAGR — definizione e guida
- Capital gain — definizione e guida
- Correlazione — definizione e guida
- Diversificazione — definizione e guida
- Drawdown — definizione e guida
- Duration — definizione e guida
- ETF — definizione e guida
- Interesse composto — definizione e guida
- Liquidita — definizione e guida
- PAC — definizione e guida
- Rendimento — definizione e guida
- Rischio — definizione e guida
- Sharpe ratio — definizione e guida
- TER — definizione e guida
- Volatilita — definizione e guida
Metti in pratica quello che hai imparato.
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